(강호병 지음/굿인포메이션/413쪽/13,800원)

과거에 세계 각국은 군사, 제국, 이념 등의 영역에서 세력다툼을 벌였다. 그러나 오늘날 세계의 판도를 결정하는 주요소는 군대가 아니라, 국경을 초월하여 넘나드는 자본과 그 자본을 움직이는 금융기관들이다. 각국은 이미 고용 유지 및 창출을 위해서는 자본을 유치해 경쟁 상대국보다 효율적으로 사용해야 한다는 점을 깊이 인식하고 있다. 여기서 유의해야 할 점은 국제자본은 철저히 수익성을 쫓는 자본의 논리에 따라 움직인다는 점이다. 이러한 국제자본의 논리에 일국의 경제여건이 부응하지 못할 때 그 나라는 엄청난 대가를 치르게 된다. 1997년 외환위기를 통해 우리 역시 이를 뼈아프게 실감했다. 오늘날 세계는 과거의 정치패권시대에서 자본패권시대로 옮아가고 있다. 따라서 경제의 핏줄이라고 할 수 있는 금융산업의 경쟁력 강화는 글로벌 시대에 국가의 번영과 발전을 위한 핵심 요소라고 할 수 있다.

머니투데이의 강호병 금융부장이 저술한 ‘금융강국 코리아’는 이러한 시대적 흐름을 반영하여 세계 자본시장을 좌지우지하는 거대복합금융그룹들의 실상을 소개하고, 아울러 국내 금융기관들의 현주소를 점검한 뒤 세계자본시장의 급격한 변화의 소용돌이 속에서 우리나라 금융기관들이 경쟁력을 갖추어 성장발전하고 나아가 국가의 발전의 원동력이 될 수 있도록 통찰력 있는 지침들을 제시하고 있다.

금융산업은 그 속성상 자연성장을 통한 고성장의 기회가 없고 또한 리스크 관리 차원에서도 몸집을 불려야 할 수밖에 없다. 실제로 오늘날 세계 자본시장을 장악하고 있는 은행 및 금융그룹들은 오랜 기간에 걸쳐 마치 레고 블록을 조립하듯 필요한 부분은 인수합병을 통해 붙이고 불필요한 부분은 잘라내 오늘날의 모습을 만들어왔다. 다시 말해 이들의 역사는 한 마디로 바로 M&A의 역사라고 할 수 있다. 우리나라의 금융기관들 역시 외환위기 이후 세계 자본시장의 이러한 흐름에 발맞춰 적극적인 인수합병을 추진한 결과 과거 조흥, 상업, 제일, 한일, 서울은행의 5인방 시대에서 국민, 신한·조흥, 우리, 하나 금융지주회사의 4강 선도금융그룹 체제로 바뀌었다.

그러나 저자가 지적하고 있듯이 이러한 변화는 겸업화·대형화라는 국제적 조류에 편승하기 위해 민관합동으로 압축적으로 진행되었기 때문에 수익구조 및 자본구조가 취약할 수 밖에 없는 근원적인 문제를 안고 있다. 몸집을 불려 공룡이 됨으로써 규모가 갖는 프리미엄은 얻었지만 당초 M&A를 통해 기대했던 부가가치 창출 및 재무적 성과는 아직 미흡한 상태이다. 한마디로 덩치만 커졌지 자산운용이나, 고객관리, 위험관리 등 실질적인 내용면에서는 기존의 관행에서 벗어나지 못하고 있는 것이 오늘의 현실이다.

또한 외부적 요인으로 보험이나 자본시장 같은 비은행분야 진출에 대한 제약 및 신축성이 부족한 각종 법규들 그리고 영업기반이 주로 국내에 한정돼 있다는 현실적인 장애물들로 인해 핵심사업분야를 확장해나가는데는 어려움이 있다.

그러나 저자는 이러한 어려움에도 불구하고 우리 금융기관들이 혁신적 사고로 선진금융그룹들의 사례를 면밀히 연구하고 이를 국내 실정에 맞게 도입한다면 새로운 돌파구를 마련할 수 있다고 주장하며 현실적인 방안들을 제안하고 있다.

- 최종옥, 북코스모스 대표